The Basics of Forex Swaps Atualizado: 20 de abril de 2017 às 9:41 No mercado cambial. Um swap de câmbio é uma transação de moeda de duas ou duas pernas usada para mudar ou trocar a data de valor para uma posição de câmbio para outra data, muitas vezes mais adiante no futuro. Leia uma explicação mais breve do swap de moeda. Além disso, o termo forex swap pode referir-se à quantidade de pips ou pontos de troca que os comerciantes adicionam ou subtraem da taxa de câmbio das datas de valor inicial, muitas vezes a taxa spot, para obter a taxa de câmbio antecipada ao avaliar uma transação de swap cambial. Como uma transação Forex Swap funciona Na primeira etapa de uma transação cambial forex, uma quantidade específica de uma moeda é comprada ou vendida contra outra moeda a uma taxa acordada em uma data inicial. Isso geralmente é chamado de data próxima, pois geralmente é a primeira data a chegar em relação à data atual. Na segunda etapa, a mesma quantidade de moeda é simultaneamente vendida ou comprada em comparação com a outra moeda a uma segunda taxa acordada em outra data de valor, muitas vezes chamada de data distante. Este contrato de troca de divisas efetivamente resulta em uma exposição líquida não (ou muito pequena) à taxa de mercado prevalecente, uma vez que a primeira etapa abre risco de mercado à vista, a segunda etapa do swap imediatamente o fecha. Pontos de troca de Forex e o custo de transporte Os pontos de troca de divisas para uma data de valor específica serão determinados matematicamente a partir do custo total envolvido quando você emprestar uma moeda e emprestar outro durante o período de tempo desde a data do local até a data do valor. Isso às vezes é chamado o custo de transportar ou simplesmente o carry e será convertido em pips de moeda para ser adicionado ou subtraído da taxa spot. O carry pode ser calculado a partir do número de dias do local até a data de adiantamento, acrescido das taxas de depósitos interbancários vigentes para as duas moedas até a data de valor a prazo. Geralmente, o carry será positivo para a festa que vende a moeda de taxa de juros mais alta para a frente e negativa para a parte que compra a moeda da taxa de juros mais alta para a frente. Por que os swaps de Forex são usados Um swap de câmbio geralmente será usado quando um comerciante ou um hedger precisa rolar uma posição de forex aberta existente para uma data futura para evitar ou atrasar a entrega exigida no contrato. No entanto, um swap forex também pode ser empregado para aproximar a data de entrega. Como exemplo, os comerciantes de forex muitas vezes executam rollovers, mais tecnicamente conhecidos como swaps de tomnext, para estender a data de valor do que anteriormente era uma posição spot inserida no dia anterior à data atual do valor do ponto. Alguns corretores de varejo de Forex (lista superior de corretores confiáveis) até realizam esses rollovers automaticamente para seus clientes em posições abertas depois das 17:00 EST. Por outro lado, uma empresa pode querer usar um swap forex para fins de cobertura se descobrisse que um fluxo de caixa de moeda antecipado, que já havia sido protegido com um contrato direto para a frente, na verdade, seria atrasado por um mês adicional. Nesse caso, eles poderiam simplesmente rolar seu contrato de contrato definitivo e aberto para fora um mês. Eles fariam isso, concordando com um swap de divisas em que fecharam o contrato existente da data próxima e, em seguida, abriram um novo para a data desejada com um mês de antecedência. Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem comporta um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. A utilização da Estratégia de Swap no mercado de varejo Os comerciantes de mercado geralmente interpretam o pagamento por manter uma posição aberta durante a noite (também conhecido como Swap) como uma taxa adicional, que devem pagar ao corretor, Uma vez que o Swap é negativo para a maioria dos pares de moedas. Em outras palavras, é uma conta de débito para clientes. No entanto, para alguns pares de moedas é positivo. Portanto, às vezes, os comerciantes tentam obter lucro no mercado FOREX no final da sessão de negociação na quarta-feira, quando um Swap triplo é cobrado. Para perceber quais eventos ocorrem no mercado FOREX antes do Swap ser cobrado, vamos definir o que é Swap. Swap é um arranjo de dois contratos laterais opostos, um dos quais encerra o comércio aberto anteriormente e o outro reabre um comércio idêntico, mas a um nível de preço diferente, de modo que ele leva em consideração o pagamento pela retenção dessa posição. Por este meio, os bancos e outros provedores de liquidez executam o procedimento de liquidação diária. Comerciantes, que tentam ganhar dinheiro usando uma estratégia de Troca Tripla. Geralmente agem da seguinte maneira: eles compram dólar australiano em relação ao dólar norte-americano (uma vez que a taxa de juros em AUD é maior) 20-30 segundos antes do Swap sendo cobrado, o que significa que eles vão Long AUDUSD sem dar nenhuma consideração à direção da tendência . Em 10-15 segundos após o carregamento do SWAP, os comerciantes liquidam essa ordem. É importante entender que, entre o início da transação e a liquidação, por 40-50 segundos, é realizado um ciclo completo de liquidação (conforme descrito acima). Se, em um determinado horário, o preço subiu ou permaneceu praticamente inalterado, o cliente fechando a transação recebe ganho positivo ou zero, juntamente com um swap positivo. Em caso de movimento de preços adversos, o resultado financeiro da transação será obviamente negativo. No entanto, o cliente provavelmente receberá renda sob a forma de diferença entre swap positivo e perda na transação mais a taxa de corretores. Ao contrário do comércio Triplo de Swaps, que é conduzido em um curto espaço de tempo, o Carry Trade é uma estratégia de investimento. A Carry Trade também se baseia em uma idéia de emprestar uma moeda de baixa taxa de juros e investir o produto em uma moeda de taxa de juros alta. O ganho vem em uma forma de diferença entre os rendimentos da taxa de juros. Ao escolher este método de investimento, o comerciante aceita o risco de movimento de preços adversos em um instrumento financeiro. Atualmente, a taxa de juros do dólar australiano é maior do que a taxa do dólar americano. Portanto, o volume de posições longas no par AUDUSD excede consideravelmente o volume de posições curtas. No encerramento de cada sessão de negociação, as posições longas no AUDUSD são liquidadas, resultando em uma grande quantidade de vendas em dólar australiano. Isso, conseqüentemente, leva a diminuir o nível de cotações BID que ampliam a propagação, enquanto o nível de cotações ASK permanece praticamente inalterado. Então, no momento da reabertura dessas posições, quando o dólar australiano é recomprado, o preço da BID aumenta e restaura o spread para os níveis anteriores. Nos preços ECN BID e ASK são formados pelo chamado 8220Depto do Market8221, também conhecido como Nível 2. Essa tecnologia combina a informação recebida dos Provedores de Liquidez com o próprio livro de ordens limitadas dos corretores, de modo que os volumes disponíveis em vários níveis de preços formam pool de liquidez. A Profundidade do Mercado a qualquer momento é a seguinte: As ordens de compra e venda de par de moedas particulares são agrupadas de acordo com o preço, enquanto os gráficos apenas exibem os melhores preços de lances e pedidos. Para realizar o procedimento de encerramento da sessão, é necessário fechar todas as posições abertas e, em seguida, reabri-las ao preço, o que levará em consideração o Swap. Lembre-se de que alguém encerra negócios com ofertas de lado oposto, o que significa que, para fechar, o banco de compras da Buy deve vender contratos abertos anteriormente. Isso pode ser feito combinando-se com uma ordem de mercado (Market Order Sell) colocada por outros clientes de corretores ou combinando com pedidos pendentes (limite de compra) colocados por fornecedores de liquidez e clientes. Nesse caso, quando um volume agregado de posições longas excede significativamente o volume de posições curtas, no momento da liquidação, a Profundidade de Mercado parece assim: um grande volume de ordens Limite de Compra de Provedores de Liquidez (preços de lances para clientes de corretores) está consolidando-se no Nível de preço, que é diferente do atual (o volume de 120 lotes no preço de 0,9700). As ordens do Limite de compra feitas pelos corretores representam uma pequena parte da liquidez total (pedidos no preço de 0,9745 a 0,9741). Conforme mencionado anteriormente, em cada ponto do tempo os melhores preços Ask e Bid são exibidos nos gráficos. A esses preços, as ordens são executadas a cada momento dado. No entanto, não se deve ignorar o fato de que os volumes que estão disponíveis para comprar ou vender uma moeda a esses preços podem ser minúsculos. E se houver uma ordem de grande volume, o preço da conclusão da negociação será muito diferente. No momento, o melhor preço Ask é 0.9746, o melhor preço Bid é 0.9745. Se, durante um curto período de tempo, clientes ou provedores de liquidez não efetuarem pedidos, o limite de venda da ordem com o volume 1.5 Lotes no preço 0.9746 (preço de oferta) será combinado com ordens de limite de compra com volume total 1,1 lotes (0,20,40, 10,10,3) aos preços de 0,9745 a 0,9741 (preços de lances). O próximo preço disponível será 0.9700. Por isso, devido à diferença considerável entre os preços, haverá um aumento no gráfico. Nos próximos alguns segundos, todas as posições no AUDUSD serão reabertas aos preços que levam em consideração. As cotações de Swap e Bid serão estabilizadas. No entanto, se o cliente tiver um nível de margem baixo, é possível que as ordens sejam automaticamente fechadas de acordo com o procedimento Stop Out. Se o preço Gap ocorrer, todos os pedidos serão fechados no próximo preço disponível após a Gap. Como resultado, o saldo dos clientes pode tornar-se negativo, do que será ajustado até zero. Um comerciante abriu a ordem Compre AUDUSD com volume 31.10 Lotes às 23:59 horas do servidor. Em alguns segundos após o carregamento da Swap, ele fechou a ordem. Apesar do fato de que o pedido foi encerrado com a perda de -528.70 USD e o comerciante pagou a comissão de -154.18 USD ao corretor, creditou as perdas cobertas pela Swap e resultou em um ganho líquido de 110.17 USD. Ao mesmo tempo, em caso de baixa liquidez no mercado e baixo nível de Margem (quando o volume de ordem aberta era muito grande), o comerciante pode não gerar lucro, mas perder e perder parte significativa ou total do depósito. Um negociante abriu a ordem Comprar com o volume de 25.40 Lotes, o saldo de sua conta foi de 5026 USD, Margem Usada foi de 4951 USD. Após um movimento abrupto, a ordem foi fechada de acordo com o procedimento Stop Out. O cliente fez perda -11734.80 USD e comissão de corretores pagos -123,78 USD. Não havia dinheiro suficiente no saldo para cobrir a perda, portanto, o saldo foi ajustado na despesa dos corretores. Por isso, a Carry Trade investing traz uma renda garantida somente se a taxa de câmbio do par de moedas permanece inalterada. A aplicação de Carry Trade, bem como qualquer outra estratégia no mercado Forex, envolve vários riscos, portanto, seu uso deve ser baseado em uma análise de mercado completa. Escrito por Katsiaryna Krauchanka. FXOpen analista financeiro.
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